日経平均急落と投資家の心理：レバレッジ運用をどう活かす？

週末、日経平均が大幅に下落し、特に「レーザーテック」のような値動きが大きい人気銘柄を保有していた投資家の間で、含み損や損切りの報告がSNS上で相次いでいます。

信用取引をしていた人は急激な下落によるロスカット（追証）で退場、現物株を持っていた人は大きな含み損を抱えてしまう――こうした事態が起こる背景には、「早く資産を増やしたいが、なるべくリスクは小さくしたい」という投資家心理があるのではないでしょうか。

私自身もFXやCFD、信用取引などで再三含み損からのロスカット退場を経験してきているので、あえて信用取引や値動きの粗い商品で勝負しなくてもと思ったりしたので今回は、レバレッジ運用を活用した投資の選択肢を考えてみます。

レバレッジといってもFXやCFD（差金決済取引）などリスクの高い手法だけではありません。

現物ベースのレバレッジ投資信託や、複数資産に分散してレバレッジをかけるSBIラップの「レバラップ」のような方法も存在します。

この記事では、初心者投資家がどのようにレバレッジ運用を賢く取り入れられるかをご提案します。

1. 信用取引のロスカットリスクと現物株の含み損

初心者投資家が「レーザーテックなど値動きの大きい銘柄」で一発逆転を狙うケースは少なくありません。

売買高の多さや話題性から「値動きがあってチャンスも大きい」と考えがちですが、下落局面ではリスクも同じだけ大きいのが実情です。

信用取引の場合：急落すると追証（追加保証金）が発生し、ロスカットを余儀なくされる。結果的に投資資金の大部分を失ってしまう可能性がある。
現物株の場合：追証こそないものの、含み損が膨らんでしまい、身動きが取れなくなる。損切りラインを決めていないと、ズルズルと損失を抱え続ける事態にもなりやすい。

こうした状態は、投資家が「早く大きく資産を増やしたい」という焦りから、分析不足のまま人気銘柄に集中投資してしまうことが原因のひとつです。

そこで、レバレッジを活かすならもう少しリスクを分散する選択肢を検討してはどうか、というのが今回の提案です。

レバレッジをかける運用というと、まず思い浮かぶのがFXやCFDといった差金決済取引でしょう。

これらは手軽に始められる反面、予想外の為替変動や相場変動で大きな損失を被るリスクがあります。

また、対象が株式指標や為替など単一市場に偏りがちです。

しかし、レバレッジ運用はFXやCFD以外にも存在します。

現物取引をベースに、指数や銘柄にレバレッジをかけるタイプの投資信託などが代表例です。たとえば、

これらは一種の「現物」でありながら、レバレッジを活用してハイリスク・ハイリターンを狙う商品です。

ただし、米国ハイテク株など特定の市場に集中しているため、市場全体が下落すると大きく資産を減らしてしまう恐れもあります。

そこで注目したいのが、複数の資産クラスに分散投資を行いつつレバレッジを活用するSBIラップの「レバラップ」です。特徴としては、

レバラップは、NASDAQ100など特定の市場に偏る投資信託とは異なり、株式だけでなく債券や不動産などにも投資を振り分けます。

これにより、ひとつの市場が急落しても、すべての資産が同時に暴落しにくいという利点があります。

「レバラップに魅力を感じるけれど、レバレッジ運用そのものにまだ不安がある」という方は、まずバーチャルトレードで基本的な投資の流れを学ぶと良いでしょう。

バーチャルトレードで練習：証券会社のデモ口座やゲーム感覚で運用を試せるサービスで、相場観やリスク管理のイメージを掴む。
ハイリスクな集中投資を避ける：レーザーテックなど特定銘柄への集中投資は避け、分散投資や運用サービスを活用。
レバレッジ運用を部分的に活用：米国市場に特化したレバナスやレバレッジ FANG+を試すのもアリだが、リスク分散を図るならレバラップのような複数資産対応のサービスが安心。

このように段階的にステップアップすることで、リスクを抑えながら「早く資産を増やしたい」という欲求を満たす可能性が高まります。